新盛在线客服【威77296577】在已发布财务报告的9家银行中，渝农商行和沪农商行在收入和净利润方面持续位列前两名。观察近年来的走势，这两家银行的差距正在逐渐缩小。

在A股上市的农商行中，常熟银行备受关注，其净息差不仅位居所有农商行之首，在A股上市银行中也处于领先地位。

在“债牛”市场环境下，农商行在2024年继续在债市中寻求收益，其中张家港行、紫金银行和瑞丰银行的投资收益涨幅均超过了100%。

沪农商行与渝农商行的差距正在缩小

在上市的农商行中，沪农商行和渝农商行的资产总额显著领先。这种规模优势也反映在它们的业绩上。

2024年，渝农商行实现营业收入约283亿元，沪农商行实现营业收入约266亿元，而其他农商行的营业收入均低于150亿元。在净利润方面，沪农商行和渝农商行分别为126亿元和118亿元，均远超其他农商行。

实际上，在营业收入和净利润方面，沪农商行和渝农商行的表现非常接近。近年来的财务报告显示，渝农商行在营业收入上略领先于沪农商行，但沪农商行紧追其后；同时，沪农商行的营业支出明显低于渝农商行，这使得其净利润超过了渝农商行。2024年，二者的差距进一步缩小，营业收入差距大约在15亿元左右，净利润差距在10亿元以内。

从收入构成来看，沪农商行的非利息收入在总营收中的占比为24.5%，而渝农商行的非利息收入占比为20.4%。从净息差来看，渝农商行的净息差为1.61%，高于沪农商行的1.5%。

常熟银行在净息差和ROE方面表现突出

2024年，商业银行普遍面临净息差压力。然而，在众多上市农商行中，常熟银行的净息差高达2.71%，这在已公布2024年财务报告的农商行中是独一无二的。这一净息差水平，即使在所有A股上市银行中，也处于领先地位。

常熟银行净息差领先的原因分析：从贷款结构分析，常熟银行个人贷款及垫款在贷款总额中占比高达56%，显著高于其他农商行。特别是个人经营性贷款余额约为934亿元，占个人贷款的近七成。在2024年年报中，常熟银行指出，其贷款业务正持续实施“做小做散”战略，专注于服务小本生意客户群体，增强经营性信保贷款的投放，以进一步优化零售资产结构。

记者注意到，2024年，常熟银行个人贷款的平均年利率达到了6.8%。据同花顺iFinD数据，截至4月26日，常熟银行在已公布财报的A股上市农商行中个人贷款平均年利率位居第一，并在所有已披露年报的A股上市银行中也位列第一。此外，该行利息收入在其营收中的占比在A股农商行中也是最高的。

在盈利能力方面，常熟银行的ROE（净资产收益率）同样表现优异。2024年，其ROE达到14%，不仅远超其他农商行，甚至与部分大型国有银行相比也不落下风。同时，在风险管理方面，常熟银行的不良贷款率持续保持在较低水平。

众多上市农村商业银行投资回报显著提升

面对利息收入的压力，2024年众多银行面临挑战，转而寻求在投资领域获得收益。得益于债券市场的牛市行情，上市农村商业银行在债券投资上取得了显著收益，投资回报显著增长。在这其中，张家港银行、紫金银行、瑞丰银行、重庆农村商业银行的投资收益增长幅度位居前列，分别达到了176.8%、108.1%、100.5%、93.6%。

以张家港行为例，年报中阐述，其投资收益较前一年同期显著上升，主要归因于债券交易账户规模的显著扩大。

紫金银行在2024年度实现了约5.4亿元的投资收益，尽管未明确指出收益激增的具体原因，但根据详细财务科目分析，其中“债权投资处置收益”在本期的金额达到3亿元，占比约为55%，而去年同期该金额及占比分别为0.3亿元和12%。

另以渝农商行为例，其2024年年报指出，投资收益的增长得益于集团对市场分析的强化、交易策略的优化、投资品种的多样化以及交易机会的捕捉，从而提升了金融资产的整体收益。具体到投资收益科目，2024年渝农商行“处置金融工具取得的投资收益”中“债权投资”的金额为12.68亿元，占比约30%，而上年同期该金额及占比分别为0.45亿元和2%。